# Análisis de tesorería y banca para CFO. Fuente: https://firmaadvisory.com/es/analisis Última actualización: 2026-10-07 TYPE html> Análisis de Tesorería y Banca para CFO | FIRMA Advisory [Saltar al contenido principal](#main) Comentarios selectivos, para la alta dirección, sobre cash management, estrategia bancaria, tasas y operaciones financieras internacionales. Publicamos cuando hay algo concreto que decir, no según un calendario. ## Comisiones bancarias, FX y relaciones bancarias Comisiones bancarias · Octubre de 2026 · 6 min de lectura ### [Cómo leer el account analysis statement de su banco](https://firmaadvisory.com/es/analisis/estado-de-analisis-de-cuenta) Una guía línea por línea del account analysis statement mensual, con un ejemplo ilustrativo y las preguntas que conviene hacerle al banco. FX · Octubre de 2026 · 6 min de lectura ### [Lo que realmente le cuesta su spread FX y cómo medirlo frente al mid-market](https://firmaadvisory.com/es/analisis/spread-cambiario-mid-market) Cómo medir el margen dentro de cada tipo de cambio, operación por operación. Incluye un ejemplo ilustrativo y un checklist de dónde se esconden los márgenes. Relaciones bancarias · Octubre de 2026 · 6 min de lectura ### [Cómo conducir una RFP bancaria: los bancos lo puntúan a usted mientras usted los puntúa a ellos](https://firmaadvisory.com/es/analisis/rfp-bancaria) Cómo estructurar una RFP bancaria, puntuar las respuestas con criterios acordados y entender cómo decide cada banco cuánto competir. Relaciones bancarias · Octubre de 2026 · 6 min de lectura ### [Por qué las pymes europeas reciben los peores precios de los bancos globales y qué hacer al respecto](https://firmaadvisory.com/es/analisis/precios-bancarios-pymes-europa) Por qué las empresas medianas europeas suelen pagar precios estándar en los bancos globales, dónde aparece la brecha y cómo cerrarla. Relaciones bancarias · Octubre de 2026 · 6 min de lectura ### [La relación bancaria es el activo financiero peor gestionado](https://firmaadvisory.com/es/analisis/relaciones-bancarias-2026) La mayoría de las empresas paga un costo recurrente relevante por acuerdos bancarios que no revisa activamente desde hace años. La asimetría entre la sofisticación de los bancos y la capacidad de negociación de las empresas es la mayor fuente individual de costo financiero evitable. ## Caja, liquidez y tasas Cash management · Octubre de 2026 · 6 min de lectura ### [Cash pooling físico o nocional para multinacionales medianas](https://firmaadvisory.com/es/analisis/cash-pooling-fisico-vs-nocional) En qué se diferencian el cash pooling físico y el nocional, y por qué menos bancos ofrecen pools nocionales. Qué estructura conviene a una multinacional mediana. Internacional · Octubre de 2026 · 6 min de lectura ### [Efectivo atrapado y controles cambiarios en América Latina: una guía de tesorería](https://firmaadvisory.com/es/analisis/efectivo-atrapado-america-latina) Cómo las reglas cambiarias, los impuestos a las transacciones y los registros atrapan caja en América Latina. Incluye notas fechadas por país y una guía paso a paso. Tasas y mercados · Octubre de 2026 · 6 min de lectura ### [Tasas en la UE y Estados Unidos en 2026: implicaciones para la tesorería corporativa](https://firmaadvisory.com/es/analisis/tasas-bce-fed-2026) La divergencia entre la Reserva Federal y el Banco Central Europeo cambió las cuentas de la tesorería internacional. Analizamos qué significa el entorno de tasas actual para las decisiones de financiamiento, la cobertura FX y la estructura de la liquidez corporativa. Cash management · Octubre de 2026 · 6 min de lectura ### [El cash management en 2026: de la visibilidad al aprovechamiento](https://firmaadvisory.com/es/analisis/cash-management-2026) Después de tres años de tasas altas, la agenda de cash management cambió. La visibilidad ya no es la pregunta, porque la mayoría de las tesorerías la resolvió. El problema más difícil es el aprovechamiento: cómo convertir la liquidez en rendimiento, capital de trabajo u opciones estratégicas sin perder disciplina operativa. ## Private equity y adquisiciones Private equity · Octubre de 2026 · 6 min de lectura ### [La revisión bancaria de los 100 días para empresas participadas por private equity](https://firmaadvisory.com/es/analisis/revision-bancaria-100-dias) Qué debería cubrir la revisión bancaria de una participada en los primeros 100 días. Cómo entran los hallazgos en el modelo y cómo repetirla en la cartera. Integración de M&A · Octubre de 2026 · 6 min de lectura ### [La banca del día uno después de una adquisición: el checklist de integración](https://firmaadvisory.com/es/analisis/checklist-bancario-dia-uno) Los puntos bancarios que deben estar listos al cierre, el orden para consolidar bancos en los primeros 180 días y las fallas a evitar. M&A · Octubre de 2026 · 6 min de lectura ### [Señales de alerta en la due diligence de tesorería que los equipos de inversión pasan por alto](https://firmaadvisory.com/es/analisis/senales-alerta-due-diligence-tesoreria) Los riesgos bancarios y de tesorería que la due diligence estándar suele pasar por alto. Incluye un ejemplo de conciliación de caja y el checklist previo a la firma. ## Función, sistemas y controles de tesorería Función de tesorería · Octubre de 2026 · 6 min de lectura ### [La primera política de tesorería de una empresa en crecimiento](https://firmaadvisory.com/es/analisis/modelo-politica-de-tesoreria) Qué debería contener la primera política de tesorería de una empresa en crecimiento, cómo dimensionar las reglas y quién debería aprobarla. Función de tesorería · Octubre de 2026 · 6 min de lectura ### [Cuándo una empresa necesita un tesorero interino](https://firmaadvisory.com/es/analisis/cuando-contratar-tesorero-interino) Las situaciones que requieren cobertura interina de tesorería y de qué debería ser responsable el rol. También el costo de un hueco y cómo traspasar a una contratación permanente. Sistemas de tesorería · Octubre de 2026 · 6 min de lectura ### [TMS o módulo de tesorería del ERP: cómo decidir](https://firmaadvisory.com/es/analisis/tms-vs-modulo-tesoreria-erp) Cuándo alcanza con un módulo de tesorería del ERP y cuándo rinde un TMS. Por qué la conectividad bancaria define el plazo. Pagos y controles · Octubre de 2026 · 6 min de lectura ### [Tercerizar pagos y conciliaciones en un proveedor BPO: el checklist de controles](https://firmaadvisory.com/es/analisis/controles-pagos-bpo) Los controles que conviene mantener en casa y cómo configurar los accesos bancarios del proveedor. Qué incluir en el SLA y cómo planificar la salida. ## Para firmas de consultoría Firmas de consultoría · Octubre de 2026 · 6 min de lectura ### [Qué debe verificar una firma de consultoría antes de sumar un especialista en tesorería a un proyecto](https://firmaadvisory.com/es/analisis/especialista-tesoreria-firmas-consultoria) Cómo puede saber una firma de consultoría si un frente necesita un especialista en tesorería, y qué verificar sobre experiencia, conflictos y condiciones. ## Sobre qué publicamos Nuestros comentarios se concentran en las disciplinas en las que trabajamos. ### Tesorería y liquidez Visibilidad de caja, estructuración de la liquidez, capital de trabajo y asignación de capital. ### Banca y FX Relaciones bancarias, transparencia de precios, optimización del FX y estructuración del crédito. ### Operaciones internacionales Estructuras en varias jurisdicciones, gestión de monedas y alineación entre la casa matriz y los países. ### Infraestructura financiera Sistemas de tesorería, arquitectura de pagos y operaciones financieras escalables. ### Tasas y macroeconomía Implicaciones de la política monetaria de la UE y Estados Unidos para la tesorería corporativa y las decisiones de financiamiento. ### Ejecución Implementación práctica de iniciativas de tesorería, banca y transformación financiera. ## Conversemos sobre sus prioridades financieras. Una conversación breve y confidencial es la forma más eficiente de determinar dónde FIRMA Advisory puede apoyar a su organización. [Agende una llamada de 30 minutos](https://firmaadvisory.com/es/contacto) [contact@firmaadvisory.com](mailto:contact@firmaadvisory.com)